Hoe werkt beleggen in vastgoed?

Bij beleggen in vastgoed denk je misschien aan het kopen van een woning die je vervolgens verhuurt. Je ontvangt huurinkomsten en hoopt dat het pand in waarde stijgt. Maar zelf vastgoed kopen is niet de enige mogelijkheid.

Er zijn verschillende manieren om in vastgoed te beleggen, ieder met eigen kenmerken en risico’s. Zo kun je ook investeren via een vastgoedfonds of samen met andere investeerders een vastgoedproject financieren. Wat zijn de verschillen en waar moet je op letten?

Wat is beleggen in vastgoed?

Beleggen in vastgoed betekent dat je geld investeert met als doel daar op termijn rendement mee te behalen. Dat kan rechtstreeks, door zelf een woning of bedrijfspand te kopen, of indirect via een fonds of vastgoedlening.

De manier waarop je rendement behaalt, verschilt per beleggingsvorm:

• Huurinkomsten: als eigenaar van verhuurd vastgoed kun je periodiek huur ontvangen.
• Waardeverandering: een pand kan in waarde stijgen, waardoor je bij verkoop mogelijk winst maakt. Bij een waardedaling kun je juist verlies lijden.
• Rentevergoeding: wanneer je investeert in een vastgoedlening, ontvang je rente over het uitgeleende bedrag, zolang de geldnemer aan zijn betalingsverplichtingen voldoet.

Een belangrijk verschil is dat je bij een vastgoedlening geen eigenaar wordt van het pand. Je profiteert dus niet rechtstreeks van een eventuele waardestijging. De afgesproken rente vormt de basis voor je (mogelijke) opbrengst.

Welke manieren zijn er om te beleggen in vastgoed?

Je hoeft niet altijd zelf vastgoed te kopen om erin te kunnen beleggen. De keuze tussen direct en indirect investeren bepaalt onder andere hoeveel geld je nodig hebt, welke verantwoordelijkheden je hebt en hoe je mogelijke opbrengsten tot stand komen.

Zelf vastgoed kopen

Bij direct vastgoed beleggen koop je bijvoorbeeld een woning of bedrijfspand om dit te verhuren. Als eigenaar ontvang je mogelijk huurinkomsten en kun je profiteren van een waardestijging wanneer je het vastgoed later verkoopt.

Daar staan verantwoordelijkheden tegenover. Je moet rekening houden met onderhoud, verzekeringen, belastingen en het vinden van huurders. Een pand kan bovendien tijdelijk leegstaan, terwijl bepaalde kosten gewoon doorlopen.

Voor de aankoop is doorgaans een aanzienlijk bedrag aan eigen vermogen nodig. Of de investering uiteindelijk rendabel is, hangt af van de huurinkomsten, de gemaakte kosten, eventuele financieringslasten en de ontwikkeling van de vastgoedwaarde.

Investeren via vastgoedcrowdfunding

Een andere vorm van indirect investeren is vastgoedcrowdfunding. Hierbij brengen meerdere investeerders gezamenlijk geld bijeen voor de financiering van een vastgoedproject. Denk aan de aankoop, verbouwing, transitie of herfinanciering van een pand.

Bij SamenInGeld gebeurt dit via vastgoedleningen. Je verstrekt samen met andere investeerders een lening aan een vastgoedondernemer en ontvangt daarvoor een afgesproken rentevergoeding. Het vastgoed blijft eigendom van de ondernemer.

Je hoeft je dus niet bezig te houden met het beheer en onderhoud van een pand. Daar staat tegenover dat je afhankelijk bent van de terugbetaling van de lening. Wanneer de geldnemer niet volgens afspraak betaalt, kunnen rente en aflossing vertraging oplopen of geheel of gedeeltelijk uitblijven.

De afgesproken rente is daarom geen gegarandeerd rendement. Bij het beoordelen van het mogelijke rendement op vastgoed is het belangrijk om ook rekening te houden met kosten en risico’s.

Investeren via een vastgoedfonds

Wie niet zelf een pand wil beheren, kan kiezen voor een vastgoedfonds. Hierbij leggen meerdere beleggers geld in. Het fonds investeert dit vermogen bijvoorbeeld in woningen, kantoren of winkelpanden.

Het vastgoedbeheer ligt doorgaans bij de fondsbeheerder. Je hoeft dus niet zelf huurders te zoeken of onderhoud te regelen. In plaats van een specifiek pand te bezitten, heb je een belang in het fonds.

Het rendement hangt af van de resultaten van het fonds en de bijbehorende kosten. Ook verschilt per fonds wanneer en onder welke voorwaarden je jouw belegging kunt verkopen.

Wat zijn de belangrijkste verschillen?

De keuze tussen de drie beleggingsvormen draait vooral om:

• Eigendom en beheer: bij direct beleggen koop en beheer je zelf vastgoed. Bij een vastgoedfonds of crowdfunding is dat niet nodig.
• Rendement: bij direct vastgoedbezit spelen huurinkomsten en waardeveranderingen een rol. Bij vastgoedfondsen hangt de opbrengst af van de fonds resultaten en bij crowdfunding van de rente en terugbetaling van de lening.
• Beschikbaarheid van je geld: bij direct vastgoedbezit zit je vermogen grotendeels vast in het pand totdat je het verkoopt. Tijdens de verhuur kun je wel huurinkomsten ontvangen. Bij vastgoedcrowdfunding hebben leningen vaak een looptijd van bijvoorbeeld één jaar. Gedurende die periode kun je je inleg doorgaans niet tussentijds opnemen. Bij vastgoedfondsen hangt de mogelijkheid om uit te stappen af van de voorwaarden van het fonds.

Welke vorm bij je past, hangt onder andere af van je financiële situatie, beschikbare vermogen en risicobereidheid.

Wat is het verschil tussen beleggen en investeren in vastgoed?

De begrippen beleggen in vastgoed en investeren in vastgoed worden vaak door elkaar gebruikt. In beide gevallen zet je geld in met de verwachting daar op termijn een financieel resultaat mee te behalen.

Belangrijker dan de benaming is de manier waarop je investeert. Koop je een woning om te verhuren, dan word je eigenaar van het vastgoed. Bij crowdfunding investeer je juist in de financiering ervan. Je hebt daardoor andere rechten en ontvangt je mogelijke opbrengst op een andere manier.

Bij SamenInGeld spreken we meestal over investeren in vastgoed, omdat investeerders via ons platform gezamenlijk vastgoedleningen financieren.

Waarom zijn hypothecaire zekerheden belangrijk?

Bij vastgoedcrowdfunding is het belangrijk om te weten welke zekerheden bij een lening horen. Een hypotheekrecht kan de hypotheekhouder onder bepaalde voorwaarden de mogelijkheid bieden om zich op het onderliggende vastgoed te verhalen als de geldnemer niet terugbetaalt.

SamenInGeld werkt met verschillende investeringsschijven, die verschillen in rentevergoeding en rangorde van het hypotheekrecht. De rangorde bepaalt mede in welke volgorde schuldeisers aanspraak kunnen maken op de opbrengst van het onderpand.

Ook de verhouding tussen de lening en de vastgoedwaarde speelt een rol. Een hogere financiering ten opzichte van de waarde van het onderpand betekent doorgaans dat er minder ruimte is om een waardedaling op te vangen.

Een hypotheekrecht neemt het risico niet weg. Als het onderpand onvoldoende opbrengt, kun je een deel van of je volledige inleg verliezen. Ook het toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) op SamenInGeld biedt geen garantie op terugbetaling.

Beleggen in vastgoed via SamenInGeld

Wil je in vastgoed beleggen zonder zelf een pand te kopen of te beheren? Dan kan vastgoedcrowdfunding een mogelijkheid zijn.

Via SamenInGeld kun je vanaf €250 per project investeren in vastgoedleningen. Je kiest zelf aan welke financiering je wilt deelnemen en kunt vooraf de beschikbare projectinformatie beoordelen.

Daarbij vind je onder andere informatie over:

• Het vastgoed en de projecteigenaar.
• Het doel en de looptijd van de financiering.
• De rentevergoeding en investeringsschijven.
• De hypothecaire zekerheden en bijbehorende risico’s.

Voordat je kunt investeren, maak je een account aan en doorloop je de vereiste toetsen en klantacceptatie. Ben je nog niet bekend met vastgoedcrowdfunding? Dan biedt ons artikel over investeren in vastgoed voor beginners meer informatie over de eerste stappen.

Wil je meer weten over investeren in vastgoed? Neem contact met ons op voor een belafspraak, wij helpen je graag. 

Wil je weten welke projecten er beschikbaar zijn? Bekijk de actuele investeringsmogelijkheden en neem de tijd om de projectinformatie, voorwaarden en risico’s te beoordelen voordat je een beslissing neemt.